Управление капиталом

Насколько бы хороша ни была Ваша торговая стратегия, без системы Управления капиталом и риск менеджмента ждать от нее большой доходности в трейдинге не приходится. Более того, если торговая стратегия каждый второй раз или чаще ошибается, то в перспективе она гарантированно обречена на обнуление депозита. Это нужно понимать. Безрассудно торговать в постоянный минус и необоснованно надеяться на прибыль. Как бы сказали математики – "математическое ожидание отрицательное (или меньше нуля)", соответственно, здесь не может быть даже надежды на выигрыш. Но если кто-то постоянно проигрывает, значит другая сторона выигрывает. И их прибыли огромные! Как же так получается?

Для ясного понимания возможностей системы Управления капиталом рассмотрим следующие примеры.

Возьмем трендследящую стратегию, которая на интервале времени в 5 лет, торгуя на таймфрейме в "60 минут", показывает положительные результаты. Саму стратегию изменять не будем, сигналы на открытие и закрытие позиций будут оставаться прежними на разных примерах. Но вот объем и способ наращивания и сокращения позиции будет меняться. Вот что из этого выходит.

Торгуем фьючерсом на Индекс РТС

Объем фиксированный

Значение каждого бара является результатом доходности за квартал (1 бар = 3 месяца).

Контракт на фьючерс RTS ликвиден 3 месяца, а затем происходит экспирация и необходимо переходить на новый следующий контракт.

Торговля фьючерсом на Индекс РТС

Как видим, за 5 лет торговая стратегия показала доходность в 200%. С 1 миллиона депозит увеличился до 3 миллионов. Это примерно 40% годовых.

 

Теперь рассмотрим набор позиции в два этапа. То есть, на росте покупаем одним объемом, если цена продолжила рост, то по "худшей" цене покупаем ещё, чтобы позже всё это продать ещё дороже. Плюсы этого метода таковы: если тренд не продолжился, то мы терпим убыток лишь от первого входа. Если цена выросла настолько, что мы вошли на полный депозит, то при изменении тренда мы несем убыток тоже только от одной части нашей позиции, так как вторую закрываем либо в безубыток, либо в прибыль. Но если тренд продолжится, то мы заработаем гораздо больше, чем в первом случае. Проверим.

 

Объем наращиваем в два этапа

Трейдинг. Фьючерс РТС

Видим, что доходность резко увеличилась с 1 млн, до 25 млн. рублей.

 

Сравним эти доходности, наложив графики друг на друга. Получим следующий результат.

Скальпинг фьючерсом РТС

Вывод: вторая стратегия меньше отдает на стоп-приказах, соответственно, это увеличивает доходность. Заметьте, просадки стали более сильными. Это говорит о возросшем риске. Но доходность выросла на порядок больше, чем риск. Запомним это.

 

Можно ли ещё что-нибудь более эффективное сделать с системой Управления капиталом?

Попробуем наращивать объем позиции в три этапа. Депозит, соответственно, разделим на три части.

Про размеры частей пока говорить не будем, но разница есть существенная.

Получаем следующий результат:

Алготрейдинг фьючерс RTS

Видим, что риск ещё сильнее увеличился, и временами может доходить до 50%. Это довольно большой риск. На него может пойти только азартный человек. Но в этом случае только у азартного человека будет шанс сорвать реально большой куш, так как доходность просто фантастическая.

Сравним все три результата:

Спекуляции на бирже

Видим колоссальную разницу в результатах.

Зададим себе вопрос, без системы Управления капиталом, вообще, имеет ли смысл торговать? Ответ: если только в виде развлечения, игрушки, лудомании.

Вывод: каждый инвестор или спекулянт для успешной прибыльной торговли должен понимать как работает система Управления капиталом и риск менеджмента и осознавать уровни риска, которые он на себя берет. При обоснованном повышенном риске инвестор может заработать огромные деньги, но иногда повышенный риск может и отобрать большую часть заработанного. При умеренном риске можно более спокойно пересиживать просадки и медленно, но верно увеличивать свой капитал.

 

Не будем останавливаться на единственном примере. Нужна статистика!

Рассмотрим второй пример и второй по ликвидности инструмент на Московской бирже - фьючерс на Рубль/Доллар (Si)

Торгуем фьючерс на Рубль/Доллар (Si)

Объем фиксированный

Значение каждого бара является результатом доходности за квартал (1 бар = 3 месяца). Контракт на фьючерс Si ликвиден 3 месяца, а затем происходит экспирация и необходимо переходить на новый следующий контракт.

Фьючерс на Рубль Доллар

Наша стратегия хорошо отработала и на этом инструменте. Это радует.

Разбиваем объем на две части:

Сравниваем результаты:

Трейдинг фьючерс на Рубль Доллар Si

Видим, что результаты улучшились. Доходность выросла.

Разобьем теперь наш рабочий объем на три части и сравним с предыдущим результатом:

Скальпинг фьючерс на Рубль Доллар Si

Видим очередное улучшение результатов. Значит управление капиталом это далеко не пустые слова. Знания действительно позволяют уменьшать убытки и извлекать намного больше прибыли, чем мы это делали раньше.

Итоговое сравнение трех систем Управления капиталом:

Игра на бирже фьючерс на Рубль Доллар Si 

Неожиданности не произошло. Доходность выросла.

 

ИТОГОВЫЙ ВЫВОД

Мы рассмотрели три варианта управления капиталом. На самом деле их существует гораздо больше и эффект они дают различный, но результат довольно стабильный для каждой конкретной системы Управления капиталом. Каждый выбирает для себя. Мы лишь можем дать сравнительный анализ систем и рекомендации.

Как лучше набирать позицию, в два приема или в три? А может быть в четыре? Как это делал Ливермор. На какие пропорции разделять объемы? Поровну или с увеличением? Начинать с единичного или сразу с существенного объема? На сколько должна вырасти цена чтобы сделать следующую закупку? Где ставить стоп приказ? По рынку или лимитированный приказ? Какое допускать проскальзывание? Полностью выходить из позиции или частично? Если частично, то какими объемами и на каких уровнях? И ещё множество вопросов...

Чтобы самостоятельно разработать качественную систему Управления капиталом и риск менеджмента необходимо ответить, как минимум, на вышеперечисленные вопросы, написать робота и протестировать торговую стратегию в различных комбинациях и на различных инструментах за довольно большой промежуток времени (несколько лет. Чем больше, тем лучше.).

И, повторим вывод, который был под первым примером: каждый инвестор или спекулянт для успешной прибыльной торговли должен понимать как работает система Управления капиталом и риск менеджмента и осознавать уровни риска, которые он на себя берет. При обоснованном повышенном риске инвестор может заработать огромные деньги, но иногда повышенный риск может и отобрать львиную часть заработанного. При умеренном риске можно более спокойно пересиживать просадки и медленно, но верно увеличивать свой капитал. Как поступить, решать только Вам. Мы лишь можем предостеречь об опасностях, дать рабочий инструмент для зарабатывания на бирже и помогать профессиональными консультациями.

 

Желаем Вам удачной торговли и неприлично больших доходов!

 

 

 

 

Чтобы сохранить эту страничку в закладках нажмите Ctrl + D

Сайт Robot-Scalper — разработка торговых роботов, трейдинг, скальпинг, о том как заработать на акциях, торговать или играть на бирже. Копирование, клонирование, перепечатка и распространение материалов с данного сайта, без письменного разрешения, категорически запрещена! Если Вы заметили нарушение данного пункта, обращайтесь в наш юридический отдел. При выигранном судебном деле мы гарантируем вознаграждение.

Указанная выше информация представлена в ознакомительных целях. Мы не несем ответственности за принятие трейдерами торговых решений, основанных на материалах с нашего сайта. Торговля акциями, фьючерсами, опционами, валютами и другими финансовыми инструментами является высокодоходным и высокорискованным видом деятельности и без необходимых навыков и знаний чревата финансовыми потерями.