Технический против фундаментального анализа

 

Для того, чтобы выигрывать на бирже и успешно "играть" в трейдинг необходимо, как в любой игре, хорошо знать правила этой игры

В трейдинге можно принимать решения на основании:

  1. Фундаментального анализа
  2. Технического анализа

Торговать исключительно по фундаментальному анализу, не используя риск-менеджмент, очень рискованно. 

Приведем пример, допустим, трейдер очень внимательно и подробно проанализировал какую-либо компанию. 

Допустим, что это "голубая фишка" (Сбербанк, Газпром, Лукойл или подобного уровня компания) и, о чудо, все факторы складываются как нельзя хорошо. 

А именно, прибыль компании сильно превышает её расходы, "плохих" активов нет, существуют долгосрочные договора, заключаются новые выгодные договора, все показатели по международной отчетности (МСФО) и по российской бухгалтерии (РСБУ) очень положительные. 

Из всего этого следует только один вывод: бумагу нужно покупать! И чем больше, тем лучше. Так как рост обещает быть очень сильным!

Так ли это будет на самом деле? Узнаем только спустя некоторое время. 

Несомненно, что собранная информация очень важна для принятия торгового решения о сделке. 

При всех плюсах данного подхода может произойти форс-мажор (негативное выступление высокопоставленных чиновников, серьёзные санкции партнеров по бизнесу, военные действия в регионе, землетрясение, наводнение, засуха и т.п.). Все эти форс-мажоры могут кардинально изменить котировки любой ценной бумаги на бирже. И вместо ожидаемого роста может случиться очень сильное снижение котировок. 

Если трейдер этого не предвидит и не выставляет стоп-приказы на закрытие позиции в чрезвычайных случаях, тогда он обречен на очень большой убыток.

 

Торговать по техническому анализу гораздо проще, если есть формализованный набор торговых правил.

В этом случае нам абсолютно не важно какие фундаментальные показатели имеются у компании и/или финансового инструмента (акции, фьючерсы на акции, фьючерсы на Индексы). У нас есть торговая технология, следуя которой, мы будем продавать фьючерсы и акции если цена снижается и покупать, если цена повышается. Нам не важно куда пойдет цена, будет ли она расти или снижаться!

И не важно до какого уровня пойдет цена. Сколько пройдет – столько пройдет. Значит рынок столько даст прибыли и не копейкой больше. Иногда это 5-10% прибыли от начального депозита, иногда 50-100%, а иногда и больше 1000%! Во времена кризисов котировки очень быстро и очень сильно изменяются. Если ещё использовать даже небольшие маржинальные плечи, то 1000% уже не кажется какой-то фантастикой. Мы можем привести примеры доходности в 2500% годовых. После кризисов восстановление котировок к прежним уровням происходит тоже довольно энергично, соответственно, можно ещё разок заработать подобную сумму. 

 

В торговле по техническому анализу очень важно иметь правильную торговую технологию

Некоторые трейдеры много размышляют о крупных игроках и маркет-мейкерах. Действительно, если понимать как ведут себя крупные игроки и маркет-мейкеры, то можно будет гораздо успешнее торговать на бирже. 

Но, кто же Вам расскажет как именно действует крупный игрок?

Крупные игроки: фонды, банки за ними стоят разные люди (разные трейдеры) и способ торговли у них разный. Кто-то использует айсберг-заявки (со скрытым объемом), кто-то совершает сделки "по рынку", сдвигая сильно цену против себя. Мало смысла в том, чтобы вычислять кто именно этот большой игрок. В любой момент какой-либо фонд может закончить покупки, так как сформировал свой портфель. Далее нам чего-то ждать по данной стратегии просто нечего. 

Маркет-мейкеры – крупные игроки, которые обеспечивают ликвидность на рынке. Как они действуют? Куда они сдвинут цену? Когда это случится? В конце концов, кто они, эти маркет-мейкеры?

Это совсем не закрытая информация. На странице Московской биржи http://moex.com/s723 представлен список действующих маркет-мейкеров.

Возможно Вы являетесь клиентом компании "БКС" или "Ай Ти Инвест" или "Открытие", или проходили обучение в одной из этих компаний. 

Так вот, эти компании являются маркет-мейкерами на Срочном и Валютном рынках. Важно понимать как действует механизм маркет-мейкинга. И не нужно строить иллюзий, что маркет-мейкер специально сдвигает цену в ту или иную сторону. Маркет-мейкеру не нужны повышенные риски. Всё что делает маркет-мейкер, это хеджирование. Покупает акции на Фондовом рынке и продает фьючерсы на эти же акции на Срочном рынке, с небольшой разницей в цене (желательно в свою пользу). Или хеджируется другими связанными финансовыми инструментами. Но никак не набирает одностороннюю позицию для того, чтобы позже сдвигать цены в какую-либо сторону. Это риск, который на себя маркет-мейкеры не берут. 

Многие трейдеры, обычно, преподносят маркет-мейкера как чужака, как игрока с другой стороны трейдинг-игры, как противника. На самом деле это не так. Маркет-мейкеры, как и торговые роботы нужны рынку. Они создают ликвидность. Именно им Вы всегда сможете продать акции или же купить. В любой момент! Это очень полезная особенность рынка. Если Вы найдете закономерность в поведении цены от маркет-мейкеров или крупных игроков, то используйте эти знания для извлечения прибыли. Опишите формально сигналы на вход в позицию и на выход. Создайте и запустите торгового Робота и зарабатывайте на этом.

 

Мы, для себя, выбрали исключительно технических анализ с формализованным набором торговых правил и с жестким риск-менеджментом

Какой способ торговли выберете для себя, решать Вам.

Изучайте рынок, торгуйте, зарабатывали на бирже

Чтобы сохранить эту страничку в закладках нажмите Ctrl + D

Сайт Robot-Scalper — разработка торговых роботов, трейдинг, скальпинг, о том как заработать на акциях, торговать или играть на бирже. Копирование, клонирование, перепечатка и распространение материалов с данного сайта, без письменного разрешения, категорически запрещена! Если Вы заметили нарушение данного пункта, обращайтесь в наш юридический отдел. При выигранном судебном деле мы гарантируем вознаграждение.

Указанная выше информация представлена в ознакомительных целях. Мы не несем ответственности за принятие трейдерами торговых решений, основанных на материалах с нашего сайта. Торговля акциями, фьючерсами, опционами, валютами и другими финансовыми инструментами является высокодоходным и высокорискованным видом деятельности и без необходимых навыков и знаний чревата финансовыми потерями.