Риск-менеджмент

Основные риски торговли обычно связаны с управлением капитала. Слишком большой риск на сделку "маржинальные плечи", слишком большие стоп-лоссы и т.п. В данной статье мы постараемся рассмотреть основные системы управления капиталом и понять насколько они рисковые.

Для примера рассмотрим систему Мартингейл

Суть ее заключается в том, чтобы увеличивать позицию после проигрыша. Существуют различные вариации этой системы, мы рассмотрим классическую прогрессию увеличивающуюся каждый раз в два раза. 

Итак, допустим, что мы начинаем торговать одним лотом, тейк-профит ставим равный 120 пунктов, а стоп-лосс равен 40 пунктов. 

Если мы проигрываем первую сделку (сработал стоп), мы получаем убыток в 40 пунктов. 

Следующую сделку открываем двумя лотами. Проигрываем еще 40 пунктов. Теперь открываем на 4 лота. Проигрываем ... На 8. Проигрываем ...

Допустим, что мы проиграли 6 сделок подряд, а седьмую выиграли. 

В этом случае мы получим -40-40-40-40-40-40+120=-120

В результате цена прошла -120 пунктов против нашей позиции. Если бы мы торговали фиксированным контрактом, то получили бы убыток в размере стоимости этих 120 пунктов. 

Но что мы имеем в финансовом результате. Так как позиция постоянно наращивалась, то мы получим 1,4% прибыли. 

- 0.33 - 0.33 - 0.47 - 0.65 - 0.91 - 1.28 + 5.38 = + 1.41%

И это не смотря на то, что абсолютный пройденный путь отрицательный. 

Таким образом данная система способна очень быстро восстановить убыточную позицию. Это ее неоспоримое преимущество перед другими системами. 

Теперь самое время поговорить о рисках 

Допустим у нас есть депозит равный 100 000 рублей и мы начали торговлю с 1 000 рублей. Если торговать постоянно этим фиксированным лотом, то можно практически не волноваться о быстром проигрыше всего депозита. Игры будет много. Риск не велик. Но с торговлей в 1 лот о значительных прибылях даже не стоит и мечтать. 

Торгуя по системе Мартингейл мы имеем на первых сделках довольно низкий уровень риска, так как есть большой запас денег и любая следующая сделка может стать прибыльной, покроет просадку и принесет небольшой доход. Вспомним как увеличиваются ставки. 

1, 2, 4, 8, 16, 32, 64, 128, 256, 1024, 2048, 4096, 8192 ...

Депозит в размере 100 000 рублей может выдержать не более 7 убыточных сделок подряд. Далее нужно либо прерывать игру, фиксируя убыток, либо пополнять депозит, но очень значительно, так как прогрессия геометрическая. На последних сделках мы имеем повышенный риск, так как ставки растут, а количество прибыльных ходов уменьшается. 

Именно за счет стремительно возрастающего риска данная система имеет такую хорошую восстанавливающую способность. 

 

Другой вид риска связан с торговой стратегией, например, при торговли внутри ценового канала, не важно восходящего, нисходящего или бокового. Если торговать от границ канала, то можно не плохо заработать продавая у верхней границы и покупая у нижней. Вероятность выхода цены из канала всегда меньше, чем вероятность того, что цена останется в пределах канала. Это денежный риск. 

Всегда есть вероятность прорыва канала. И когда цена импульсно растет или снижается, то кажется что это будет продолжаться постоянно. И эмоционально хочется покупать когда цена ушла высоко. Здесь информационный риск не большой, все свидетельствует о росте цены. Но денежный риск просто огромен, так как при глубокой коррекции стоп-приказ нужно будет отодвигать более чем на высоту ценового канала. Данная стратегия не может быть прибыльной, так как имеют место быть очень большие убытки, а величина депозита фиксированная, если конечно не пополнять депозит регулярно.  

Хороший трейдер берет на себя большие информационные риски и не берет большие денежные. 

Но, те или иные риски все равно приходится брать, так как без этого нельзя совершить сделку. 

Нужна смелость, чтобы совершить крупную сделку и терпение, чтобы выждать максимальную прибыль.

 

Чтобы сохранить эту страничку в закладках нажмите Ctrl + D

Сайт Robot-Scalper — разработка торговых роботов, трейдинг, скальпинг, о том как заработать на акциях, торговать или играть на бирже. Копирование, клонирование, перепечатка и распространение материалов с данного сайта, без письменного разрешения, категорически запрещена! Если Вы заметили нарушение данного пункта, обращайтесь в наш юридический отдел. При выигранном судебном деле мы гарантируем вознаграждение.

Указанная выше информация представлена в ознакомительных целях. Мы не несем ответственности за принятие трейдерами торговых решений, основанных на материалах с нашего сайта. Торговля акциями, фьючерсами, опционами, валютами и другими финансовыми инструментами является высокодоходным и высокорискованным видом деятельности и без необходимых навыков и знаний чревата финансовыми потерями.